Financer ses locaux professionnels
Acheter ses locaux plutôt que les louer, c’est maîtriser ses coûts sur la durée et se constituer un patrimoine. Reste à financer l’achat. Quatre solutions s’offrent à une entreprise : le prêt immobilier professionnel, le crédit-bail immobilier, l’achat par une société civile immobilière (SCI) et, si vous êtes déjà propriétaire, la vente suivie d’une location, le sale and leaseback. Elles ne demandent ni le même apport, ni les mêmes garanties, et ne font pas de vous propriétaire au même moment.
| Principe | Apport | Propriété | |
|---|---|---|---|
| Prêt immobilier professionnel | La banque prête, l’entreprise achète | Presque toujours demandé | Dès l’achat |
| Crédit-bail immobilier | Un établissement spécialisé achète le bien et vous le loue, avec une option d’achat en fin de contrat | Faible, voire nul | À la levée de l’option |
| Achat par une SCI | Une société civile achète les murs, souvent avec un prêt, et les loue à votre entreprise | Celui des associés de la SCI | La SCI, donc ses associés |
| Sale and leaseback | Vous vendez vos locaux à un investisseur et restez dans les lieux comme locataire | Aucun : l’entreprise encaisse le prix de vente | Elle passe à l’investisseur |
Le prêt immobilier professionnel
C’est la solution la plus courante. La banque juge les comptes de l’entreprise, son prévisionnel et la valeur du bien ; elle prête en général sur 10 à 15 ans et demande un apport et des garanties. Tout est détaillé dans Prêt immobilier professionnel : ce qui le distingue d’un prêt de particulier.
Le crédit-bail immobilier
Un établissement spécialisé achète ou fait construire le bien et vous le loue, souvent pour 12 à 15 ans ; à la fin, vous pouvez l’acheter pour un prix fixé d’avance. Peu ou pas d’apport, mais un coût en général plus élevé qu’un prêt. Voir Le crédit-bail : une solution intéressante pour acquérir vos locaux ?
L’achat par une SCI
Une SCI créée par les dirigeants achète les murs et les loue à l’entreprise : les loyers remboursent l’emprunt, et l’immobilier reste séparé de l’activité, ce qui facilite la vente ou la transmission de l’entreprise. Pourquoi investir dans l’immobilier d’entreprise ? compare ses deux régimes d’imposition.
Le sale and leaseback
Déjà propriétaire de vos locaux ? Les vendre à un investisseur et rester locataire libère de la trésorerie sans déménager. Voir Sale and leaseback : un levier de financement et de flexibilité pour les entreprises.
Questions fréquentes
Quelle solution demande le moins d’apport ?
Le crédit-bail immobilier, qui finance souvent la totalité du bien. Un prêt bancaire demande presque toujours un apport, dont le montant dépend du projet et de la solidité de l’entreprise.
Faut-il acheter ses locaux en direct ou par une SCI ?
La SCI sépare les murs de l’entreprise : c’est utile pour vendre ou transmettre l’une sans l’autre, ou pour associer des proches. L’achat en direct est plus simple et met le bien au bilan de l’entreprise. Le choix se fait avec votre expert-comptable.
Quand le sale and leaseback est-il intéressant ?
Quand l’entreprise est propriétaire de ses locaux et a besoin de trésorerie pour se développer, se désendetter ou passer un cap, sans vouloir déménager.
Nos équipes Transaction et Investissement vous accompagnent dans votre projet, et notre service d’expertise estime la valeur du bien que votre banque ou votre crédit-bailleur prendra en compte.
